Čo majú spoločné taiwanská spoločnosť na výrobu polovodičov, čínsky výrobca elektrických vozidiel a americká biotechnologická spoločnosť?

Týmito podnikmi sú Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), Nio (NYSE: NIO) a Gilead Sciences (NASDAQ: GILD). Tieto spoločnosti sa vyznačujú stabilným dlhodobým štrukturálnym vývojom a majú silné súvahy, ktoré im umožňujú využívať príležitosti. Okrem toho sa tieto tri spoločnosti v súčasnosti obchodujú na úrovniach výrazne pod historickými maximami – čo je vzhľadom na pokračujúci rast akciových trhov prekvapujúce.

TSM (Taiwan Semiconductor Manufacturing)

Výnimočne inteligentný spôsob, ako investovať 1 000 dolárov práve teraz, by bol nákup akcií spoločnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing.

Rastúci dopyt po spotrebnej elektronike súvisiaci s pandémiou prispel k už zvýšenému dopytu po čipoch z oblastí, ako sú 5G, Wi-Fi 6/6E, internet vecí, vysokovýkonné výpočtové systémy a umelá inteligencia. Avšak prerušenie dodávateľského reťazca súvisiace s COVID-19, geopolitické napätie medzi USA a Čínou a nečakane studená zima v Texase spôsobili globálny nedostatok čipov. TSM teraz podniká kroky na zmiernenie tohto problému a oznámila plány na investovanie 100 miliárd dolárov do nasledujúcich troch rokov do rozširovania kapacít, výskumu a vývoja. Spoločnosť však očakáva, že nesúlad medzi dopytom a ponukou bude pretrvávať až do roku 2022. Napriek tomu, keďže spoločnosť TSM v súčasnosti predstavuje 57% globálnej výroby čipov, má najlepšiu pozíciu na to, aby mohla z tejto dynamiky profitovať z hľadiska cien.

Pokročilé čipy (7 nm a menšie) predstavovali 49% výnosov spoločnosti v prvom štvrťroku fiškálneho roku 2021 (skončil sa 31. marca 2021), čo je oveľa viac ako 35% v rovnakom štvrťroku predchádzajúceho roka. Výrobcovia smartphonov čoraz viac uprednostňujú menšie uzly pre svoju vysokú výpočtovú kapacitu a energetickú účinnosť. U veľkoobjemových zákazníkov, ako sú Apple (NASDAQ: AAPL) alebo Qualcomm (NASDAQ: QCOM), sa technologická výhoda spoločnosti premieňa na robustné príjmy.

Aj keď konkurenti ako Intel (NASDAQ: INTC) a Samsung predstavili svoje agresívne plány rozširovania kapacít, ich úspech zďaleka nie je zaručený. Na tomto pozadí sa javí TSM ako vynikajúci výber, najmä preto, že ponúka aj dividendový výnos okolo 1.5% ročne.

NIO (Nio)

Investori môžu tiež dobre využiť svojich 1 000 USD nákupom akcií spoločnosti Nio. Táto akcia klesla o 38% zo svojho historického maxima 66.99 USD na začiatku januára 2021. Ťažkosti spoločnosti pramenia hlavne z retailových investorov, ktorí odchádzajú z rastových akcií a z nedostatku polovodičov, ktorý postihuje celý automobilový priemysel. Nepomohlo ani to, že spoločnosť nesplnila odhady o príjmoch vo štvrtom štvrťroku fiškálneho roku 2020 (skončil sa 31. decembra 2020).

Napriek všetkým týmto neúspechom sú štrukturálne zadné vetry poháňajúce Nio príliš silné na to, aby ich bolo možné ignorovať. V roku 2020 predstavovala Čína zhruba 41% globálneho predaja elektromobilov. Odhad je, že v roku 2021 sa v Číne predá 1.9 milióna elektrických vozidiel, čo predstavuje medziročný nárast o 51%. Zatiaľ čo sa predpokladá, že elektromobily budú v roku 2021 predstavovať 9% celkového predaja automobilov v Číne, do roku 2025 sa toto percento zvýši na 35%. S podporou čínskej vlády a veľkých technologických spoločností, ako je Tencent (OTC: TCEHY) a Baidu (NASDAQ: BIDU), Nio má dobrú pozíciu na získanie významného podielu na čínskom trhu s elektromobilmi.

Prevádzkový model batérie od spoločnosti Nio umožňuje zákazníkom nakupovať elektromobily bez batérií za nižšie počiatočné ceny a potom za batérie platiť prostredníctvom mesačného predplatného. Nabíjanie vyžaduje jednu a pol až dve hodiny, ale s týmto modelom predplatného môžu používatelia vymeniť nenabitú batériu za úplne nabitú alebo dokonca inovovanú batériu v priebehu niekoľkých minút. Spoločnosť v súčasnosti prevádzkuje v Číne 193 výmenných staníc batérií. Cieľom spoločnosti je do konca roku 2021 rozšíriť ich počet na 500. Pretože spoločnosť Nio predá viac vozidiel, výnosy spoločnosti budú naďalej rásť ešte rýchlejšie.

Investori môžu získať pekný výnos z investovania do tejto akcie, pretože Nio má solídnu stratégiu na využitie obrovskej príležitosti elektromobility v Číne.

GILD (Gilead Sciences)

A nakoniec, Gilead Sciences môže byť veľmi šikovným miestom na vloženie 1 000 dolárov, najmä pre investorov s averziou k riziku. Spoločnosť ponúka solídny dividendový výnos vo výške 4.3% ročne, čo je oveľa viac ako 1.4% výnos S&P 500.

Táto vysoko výnosná akcia však za posledný rok poklesla o viac ako 15.8%. Prvá liečba COVID-19 pre hospitalizovaných pacientov schválená americkým Úradom pre kontrolu potravín a liečiv (FDA) Veklury môže čoskoro vypadnúť z priazne lekárov, pretože zvyšujúce sa percento zaočkovaných ľudí znižuje počet liečených pacientov.

Ale Gilead Sciences ponúka oveľa viac ako liek Veklury. Spoločnosť dominuje na trhu boja s HIV a tiež si významne buduje postavenie v onkologickom segmente. Na vyrovnanie vplyvu generickej erózie starších liekov na HIV, ako sú Atripla a Truvada, sa spoločnosť Gilead Sciences zamerala na uvedenie nových liekov na HIV s lepšími profilmi účinnosti a bezpečnosti. Spoločnosť, ktorá nedávno uviedla na trh liek na HIV, Biktarvy, je najviac predpisovaným liekom pre amerických pacientov s HIV. V onkológii Gilead Sciences vsádza na lieky Yescarta a Trodelvy. Táto lacná akcia je atraktívnou stávkou pre hodnotových aj dividendových investorov.